En un nuevo artículo publicado en la revista Applied Economics, un equipo internacional de investigadores analizó las características de riesgo de la cartera y los efectos indirectos de las materias primas y los metales preciosos. mercados de renta variable en todos los continentes.
La inspiración detrás del estudio fueron los hallazgos recientes de diferentes informes que mostraron que los metales preciosos están negativamente correlacionados con los mercados de valores financieros, destacando su potencial en la diversificación y cobertura de posiciones de carteras financieras.
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La nueva investigación, por lo tanto, evaluó la relación entre los rendimientos de nueve metales preciosos: oro, plata, paladio, platino, níquel, plomo, zinc, cobre y aluminio. Además, analizó el “índice de derrame” entre estos metales y los mercados de acciones regionales/globales y realizó una optimización de cartera utilizando un método de evaluación diferencial.
Los resultados revelaron que los mayores efectos indirectos entre los metales preciosos se producen entre el oro y la plata y entre el zinc y el plomo, mientras que los mayores efectos indirectos de los índices bursátiles del mundo, América, Europa y Asia Pacífico se dan en el paladio y el cobre.
Según el estudio, los metales que más se derraman en los índices bursátiles del mundo y las Américas son el cobre y el zinc, en los índices bursátiles de Europa el cobre y el plomo, y en los índices bursátiles de Asia Pacífico el cobre y la plata. Además, el níquel y el plomo agregan el mayor riesgo al riesgo total de la cartera, mientras que el platino, el oro y el aluminio agregan el menor riesgo a la cartera de materias primas. Se encontró que los metales más deseables para la inversión eran el oro y el aluminio.
“Comprender la relación entre los metales preciosos y los mercados de valores en los continentes y el mundo, así como el papel de los metales preciosos en la inversión financiera, es relevante para los inversores que buscan proteger sus carteras de inversión durante las turbulencias financieras y las recesiones del mercado”, Seong-Min Yoon. , coautor del estudio, dijo en un comunicado de prensa.
En opinión de Yoon, estos hallazgos también pueden ayudar a los inversores de cartera con la gestión del riesgo de la cartera y la creación de estrategias de cobertura. Además de esto, cree que los responsables de la política financiera pueden beneficiarse de este estudio al obtener información relevante sobre cómo la inclusión de metales preciosos puede ayudarlos con importantes decisiones de inversión financiera.
