El acuerdo amistoso, el tercer intento oficial de SolGold de hacerse cargo de la junior con sede en Ontario, lo valora en £107.7 millones ($ .9m).
Según los términos del acuerdo, las acciones de Cornerstone se intercambiarán por las de SolGold sobre la base de 17 acciones de SolGold por cada acción de Cornerstone. SolGold tiene la opción de pagar hasta 15% de la operación en efectivo. Si decide no hacerlo, sus accionistas mantendrán 55% de la nueva firma ampliada.
La firma anotó el 53/08 es consistente con la exposición efectiva actual que ambas compañías tienen al proyecto Cascabel.
Las acciones de Cornerstone se dispararon con las noticias, subiendo tanto como 35% en Toronto a C$3.55 cada uno temprano en la mañana. Las acciones de SolGold cerraron a la baja 1.37% en Londres el viernes a las 17.25p, pero eran casi 11% más alto en Toronto en las noticias, dejando a la empresa con una capitalización de mercado de casi £431 millones ($388metro).
SolGold dijo que la fusión consolidará la propiedad del enorme proyecto, en el que actualmente tiene una 85% de participación, junto con una sólida cartera de otros proyectos.
La minera también dijo que está realizando una revisión estratégica, que puede incluir la evaluación de alternativas de financiamiento y una escisión de activos distintos a Cascabel.
“Esta transacción de fusión tiene sentido para ambos conjuntos de accionistas. La fusión permite a nuestros accionistas mantener la exposición al proyecto Cascabel de clase mundial y es un paso hacia la maximización del valor”, dijo Brooke Macdonald, CEO de Cornerstone.
SolGold había intentado sin éxito hacerse cargo de Cornerstone tanto en 2017 como en 2018. En 2017, hizo su primer intento divulgado , a la que siguió otra oferta en 2021.
Según el estudio de prefactibilidad publicado en abril, la producción anual promediará 132,08 toneladas de cobre, 358, onzas de oro y 1 millón de onzas de plata durante el período de Cascabel 69 años de vida de la mía.
