El productor Excellon Resources (TSE: EXN) ha anunciado planes para adquirir el desarrollador Otis Gold en un acuerdo de acciones por un valor estimado de $ 32.3 millones, basado en los precios de cierre recientes de acciones.
El principal activo productor de Excellon es la mina subterránea de plata, plomo y zinc de alta ley en México, mientras que Otis posee el proyecto de oro Kilgore en Idaho.
Basado en una relación de intercambio de acciones de 0.23 Acciones de Excellon para cada acción de Otis, la transacción implica un 47% y 55% de prima basada en spot y 20 – precios promedio ponderados por día, respectivamente.
«La adquisición de Otis Gold representa una oportunidad excepcional para promover la visión de Excellon de crear riqueza», dijo Brendan Cahill, presidente y CEO de Excellon en un comunicado.
«Kilgore representa una oportunidad de desarrollo de bajo costo y alto TIR (tasa interna de rendimiento) que complementa y mejora nuestra cartera de crecimiento existente de producción y exploración».
Kilgore es un proyecto potencial de lixiviación en pilas a cielo abierto con recursos indicados de 44.6 millones de toneladas calificación 0.58 g / t de oro para un total de 825,000 onzas y recursos inferidos adicionales de 9,4 millones de toneladas a 0.45 g / t de oro para un total de 136,000 onzas.
Una 2019 evaluación económica preliminar para el proyecto describió una operación que produce un promedio de 112,500 onzas de oro anualmente a un costo de capital inicial de $ 81 millones con un estimado de valor presente neto de $ 110 millones, a una tasa de descuento del 5%.
Se han identificado varios objetivos de retirada de mayor grado en Kilgore; El depósito también está abierto a expansión. Los resultados del programa de exploración 2020 se incorporarán a una estimación actualizada de recursos para el proyecto.
«Estamos entusiasmados de asociarnos con un productor experimentado para impulsar agresivamente el proyecto Kilgore», agregó Craig Lindsay, presidente y CEO de Otis Gold.
«Creemos que Kilgore está en la cúspide de un crecimiento significativo y creemos firmemente que el equipo técnico y de gestión de Excellon está bien posicionado para reimaginar y acelerar el desarrollo del proyecto».
Las juntas de ambas compañías han recomendado soporte para la transacción; 25% de Otis y 20% de los accionistas de Excellon han celebrado acuerdos de apoyo a la votación. Se esperan reuniones de accionistas para votar sobre la transacción en abril. El acuerdo incluye una tarifa de descanso recíproco de $ 1 millón.
La compañía combinada será administrada por individuos de Excellon y Otis. Los accionistas de Excellon poseerán 74% de la compañía combinada.
Fuente: Mining.com
